您知道有一种交易策略可以在价格长时间保持不变的情况下赚钱吗？
好吧，这是金融界许多最大和最糟糕的资金经理妈妈最流行的赚钱方式之一！
它被称为“套利交易”。
“我已经厌倦了携带这个！”
什么是套利交易？
套利交易涉及以低利率借入或出售金融工具，然后用它购买具有较高利率的金融工具。
当您为借入/出售的金融工具支付低利率时，您正在为您购买的金融工具收取更高的利息。
所以你的利润就是你从利差中收取的钱。
套利交易示例：
假设你去一家银行借了 10,000 美元。
他们的贷款费用是每年 10,000 美元的 1%。
用借来的钱，你转身购买了 10,000 美元的债券，年利率为5%。
你的利润是多少？
任何人？
你说对了！一年4%！利率的区别！
现在你可能在想，“这听起来不像捕捉市场波动那么令人兴奋或有利可图。”
但是，当您将其应用于现货加密货币市场时，由于其较高的杠杆率和每日利息支付，坐下来看着您的账户每天增长会变得非常性感。
给你一个概念，3% 的利率差变成 20 倍杠杆的账户每年 60% 的年利率！
杠杆套利交易示例：
假设您以 1% 的利率借入 1,000,000 美元。
不过，银行不会只是借给任何人一百万美元。它需要您提供现金抵押品：10,000 美元。
一旦你还钱，你就会把它拿回来。
您的贷款已获批准，因此请用现金填满您的背包。
然后你转身，穿过街道走到另一家银行，将 1,000,000 美元存入一个每年支付 5% 的储蓄账户。
一年过去了。你的利润是多少？
您从债券中赚取了 50,000 美元的利息 (1,000,000 美元 * .05)。
您支付了 10,000 美元的利息 (1,000,000 美元 * .01)。
所以你的净利润是 40,000 美元。
用区区的 10,000 美元，你赚了 40,000 美元！
那是400%的回报！
在本节中，我们将讨论套利交易如何运作、何时有效以及何时无效。
我们还将解决风险规避问题
那是什么？！？别担心，我们稍后会详细讨论）。
套利交易什么时候起作用？
当投资者感到风险和乐观到足以买入高收益货币并卖出低收益货币时，套利交易最有效。
这有点像一个看到杯子半满的乐观主义者。虽然目前的情况可能并不理想，但他希望情况会好转。
套利交易也是如此。
经济状况可能不好，但购买货币的前景确实需要乐观。
如果一个国家的经济前景看起来像安吉丽娜朱莉或布拉德皮特一样好，那么该国中央银行很可能不得不提高利率以控制通货膨胀。
这有利于套利交易，因为更高的利率意味着更大的利差。
套利交易何时不起作用？
另一方面，如果一个国家的经济前景看起来不太好，那么没有人会准备接受这种货币。
特别是如果市场认为央行将不得不降低利率以帮助其经济。
简而言之，当投资者的风险厌恶程度较低时，套利交易最有效。
当风险厌恶程度高时（即卖出高收益货币并回购低收益货币），套利交易效果不佳。
当风险厌恶程度高时，投资者不太可能冒险冒险。
让我们考虑一下。
假设经济形势严峻，该国目前正处于衰退之中。你认为你的隔壁邻居会用他的钱做什么？
您的邻居可能会选择低收入但安全的投资，然后将其放在其他地方。只要投资是“确定的”，回报是否低并不重要。
寻找收益不再是首要任务。保留本金群岛。
这是有道理的，因为这可以让你的邻居在事情变糟的情况下制定后备计划，比如如果他失业了。
用外汇术语来说，据说你的邻居有高度的风险厌恶情绪。
大投资者的心理与你的隔壁邻居并没有太大的不同。
当经济状况不确定时，投资者倾向于将投资投资于提供低利率的避险货币，如美元和日元。
如果您想要一个具体的例子，请查看 Forex Gump 的 Piponomics 文章，了解风险规避如何导致套利交易平仓。
这与套利交易截然相反。资本流入安全资产导致低息货币相对于高息货币升值。
套利交易标准和风险
找到合适的货币对进行套利交易非常简单。寻找两件事：
- 寻找高息差。
- 寻找一个稳定或处于上升趋势的货币对，以支持更高收益的货币。这使您能够尽可能长时间地留在交易中并从利差中获利。
很简单吧？
让我们举一个套利交易的实际例子：
这是澳元/日元的每周图表。在此期间，日本央行一直维持“零利率政策”，利率接近零，为 0.10%）。
也称为ZIRP。
随着澳大利亚储备银行吹捧主要货币中利率较高的货币之一（图表示例中为 4.50%），许多交易者涌向该货币对（这是该货币对形成不错的小幅上涨趋势的因素之一）。
从 2009 年初到 2010 年初，该货币对的价格从 55.50 上涨至 88.00。
那是 3,250 点！
如果将这与两种货币的利差支付的利息结合起来，那么对于许多能够经受住货币市场波动的上下波动的投资者和交易者来说，这对长期来说是一个不错的选择。
当然，经济和政治因素每天都在变化。
货币之间的利率和利差也可能发生变化，导致流行的套利交易（如日元套利交易）不受投资者青睐。
套利交易风险
因为你是一个非常聪明的交易者，你已经知道在进入交易之前你应该问的第一个问题是对的吗？
“我的风险是什么？”
正确的！在进行交易之前，您必须始终评估您的最大风险以及根据您的风险管理规则是否可以接受。
在课程开始的例子中，新手外汇交易员 Joe 的最大风险是 9,000 美元。一旦他的损失达到 9,000 美元，他的头寸将自动平仓。
诶？
这听起来不太好，是吗？
请记住，这是最糟糕的情况，而乔是新手，所以他还没有完全理解止损的价值。
进行套利交易时，您仍然可以像常规定向交易一样限制损失。
例如，如果乔决定他想将他的风险限制在 1,000 美元，他可以设置止损单，以 1,000 美元损失的任何价格水平平仓。
他仍将保留在持有该职位时收到的任何利息。
