在本“加密交易初学者指南”之前的课程中，您学习了如何使用基本面分析来产生交易想法，然后您学习了如何使用技术分析和价格行为来找到交易的潜在入场价。
在开立实际头寸并使您的资金面临（损失）风险之前，还需要一个步骤，那就是制定您的交易管理计划和风险管理计划。
保本是市场投机成功的首要任务。
☝️ 这一点我怎么强调都不过分。
为了保本，您需要妥善管理风险！
最好的交易者倾向于迅速减少损失，让他们的赢家乘风破浪。✂️🏄
仅此一条原则就是我们如何避免可怕的情况，例如让赢家变成输家或让一次糟糕的交易彻底毁掉一个账户。
当然，“快速止损，让赢家乘车”说起来容易做起来难，尤其是对于那些经常需要权衡基本面和广泛市场情绪的变化与价格走势（有时会发生冲突）的自由裁量交易者而言。
幸运的是，交易和风险管理 (“TRM”)工具和策略并不难理解
贸易和风险管理的三个关键概念
开始之前要了解的三个关键概念是：
- 止损
- 头寸规模
- 缩放
让我们在下面讨论每个概念。
什么是止损？
止损是您决定完全退出头寸的交易管理计划的一部分。
这可能是基于价格行为信号、技术指标信号、基本面情景，或所有这三种情况的混合，使您的交易论点无效。
要了解有关如何使用止损的更多信息，请阅读我们在 Pipsology 学院的课程“什么是止损？”
什么是头寸规模？
头寸规模：是您将做多或做空的加密货币数量，由交易失败时您愿意损失的最大价值量决定，也称为“最大风险”。
对于初学者来说，短期交易的最大风险应超过投资组合的 1% – 2%，长期头寸为 5%。
例如，假设您有一个 1,000 美元的加密账户，并且您想以每个代币 10 美元的市场价格购买一个代币。
您希望将最大风险限制在您账户的2%（或20 美元），并且您的分析表明，如果代币跌至5 美元的价格水平，您应该设置止损（即平仓） 。
根据该设置，如果您以 10 美元的价格购买代币，您的头寸规模应为 4 个单位。代币价值下降 5 美元 x 4 代币 = – 20 美元损失（1000 美元账户的 2%）。
要了解有关头寸规模的更多信息，请阅读我们在 Pipsology 学院的课程“头寸规模”。
什么是缩放？
确定市场方向（和/或波动水平）何时发生变化的确切价格或时间几乎是不可能的。
除非您对您想要进入的价格有非常高的信念，否则最好将您的进入和退出分成两个或多个围绕您的目标进入/退出区域的订单。
使用上述头寸规模的相同示例，假设您想以 10 美元的价格购买代币，但您的分析表明，在市场情绪完全看涨之前，它可能会跌至 8 美元。
为了降低您的入场设置太低（并可能错过交易）或太高（可能无法以最佳价格入场/降低潜在回报）的几率，您应该考虑将您的入场/出场订单分成不同的价格水平。
与其以 10 美元购买 4 个代币，您可以考虑以10 美元购买一个代币，以 9美元购买一个代币，以 8美元购买两个代币。
如果代币没有跌破 10 美元的价格水平，这将使您以部分头寸进入交易，并且如果它一直跌至 8 美元，那么您实际上会扩大到8.75 美元的较低平均价格。
如果您仍然使用 5 美元作为您的最大止损点，那么您的最大风险将低于15 美元的总账户风险。
这些都是非常简单的例子，但是仅仅理解和实践这些概念就足以让你在一开始就避免遇到大麻烦。
不要使用杠杆！
杠杆交易是您可以开立的头寸规模大于投入账户的总资本。
这可以通过提供保证金交易的加密中心化交易所 (CEX) 以及一些提供高级借贷机制的 DeFi 协议来完成。
例如，假设您的账户中有 100 美元，并且您想以 100 美元的价格购买 1 个单位的 XYZ 代币，这将创建一个价值 100 美元的未平仓头寸。
提供保证金交易的加密货币交易所 (CEX)可能只需要 10% 的保证金即可开始交易。换句话说，您只需要以 10 美元开仓，而不必投入全部 100 美元。
如果您愿意，您现在仍有 90 美元“可用”来开设更多头寸。这对许多交易者来说可能非常诱人。
考虑到 10% 的保证金要求和 100 美元的账户，您可以开立 10 个 XYZ 代币的头寸，其名义价值为 1000美元（100 美元 x 10 个单位），CEX 会将您账户中的 100 美元留作保证金对于交易。
您现在的杠杆率是10 倍（这被认为是极高的杠杆率）。
如果代币在短时间内上涨 10%（头寸价值从 1000 美元增长到 1100 美元），那么您的账户价值将翻倍！
从 100 美元到 200 美元（100 美元的利润 + 100 美元的交易保证金）。或者，如果代币上涨 20% 至 1200 美元，那么您的账户价值将翻三倍至 300 美元！
听起来很神奇吧！？您现在可能正在计算开始购买兰博斯和驾驶私人飞机需要多长时间。
这是许多交易者在发现杠杆交易世界时所想的…… 他们能赚多少钱！
好吧，我讨厌破灭泡沫，但杠杆在很大程度上是一把双刃剑，这意味着它可以杀死你的帐户，就像它可以增长它一样快。
假设同一个头寸损失了5%（或从 1000 美元的头寸起始价值中减去 -50 美元），那么交易者就损失了 100 美元账户的 50%！
或者更糟糕的是，1000 美元的名义头寸规模仅下降 10% 至 900 美元（或 -100 美元的损失）！届时，CEX 将发出追加保证金通知（要求交易者存入更多资金以保持交易开放），如果交易者不能，则 CEX 将关闭所有头寸，也称为“被平仓”。
CEX 将使用它为您持有的 100 美元作为保证金来弥补您 100 美元的损失。由于您一开始只有 100 美元，这意味着您的账户余额现在是 0 美元！
因为你破产了，现在你乞求你妈妈让你搬回原来的房间。
所以，虽然是的，使用加密货币杠杆可以快速赚很多钱，但你也可以同样快地输掉很多钱！
考虑到您是新手交易员，您可能会在所有交易任务中表现不佳。
在您的前 10 次杠杆交易中，您可以选择正确的方向和时间完美地避免整个账户爆仓的可能性有多大？还是 20 次杠杆交易？
如果您回答“几乎为零！” 那么你是对的！
对于一些经验丰富的交易者来说，杠杆可以成为一种工具，他们具有严格的风险管理实践。
这不适用于刚开始交易时会很糟糕的新交易者。😐
概括
对您所承担的风险保持保守并仅将资金用于您最好的交易想法是一个好主意。
以下是每个新的加密交易者应考虑的一些建议：
- 将您在加密货币领域的总敞口限制在您总可用流动资金（即现金、股票和其他流动投资）的一小部分。从 1% 开始，然后从那里增长。
- 将您对特定加密资产的敞口限制在总加密投资组合的一小部分。同样，短期交易的最大风险为 1% – 2%。长期头寸的最高风险为 5%。
- 每个头寸都使用止损。
- 完美的时机几乎是不可能的。扩大交易头寸或将“平均美元成本”（DCA）扩大到长期投资。如果交易顺利，您可以一路获利。
- 不要使用杠杆。
- 只将资金投入到你最好的想法上（高概率想法的低风险/高回报设置）。
- 当您看不到令人信服的机会时，“无职位”是一个非常好的职位。
